پروژه پاورپوینت مفاهیم پایه و بهینه سازی پرتفولیو مدل مارکوئیتز

این پروژه در زمینه مفاهیم پایه و بهینه سازی پرتفولیو مدل مارکوئیتز می باشد که در حجم 61 اسلاید همراه با نمودارها، توضیحات کامل و همچنین مثالهای تشریحی با فرمت پاورپوینت تهیه شده است که می تواند به عنوان ارائه کلاسی (کنفرانس) درسهای مهندسی مالی، مدیریت سرمایه گذاری و تصمیم گیری در مسائل مالی رشته های حسابداری و مدیریت مالی در مقطع کارشناسی ارشد و دکتری مورد استفاده قرار گیرد.

بخشهایی از متن پروژه

مدیریت سرمایه گذاری، دو مبحث اصلی تجزیه و تحلیل اوراق بهادار و مدیریت پرتفوی را شامل می شود. تجزیه و تحلیل اوراق بهادار، دربرگیرنده ی تخمین مزایای تک تک سرمایه گذاریهاست. در حالی که مدیریت پرتفوی، شامل تجزیه و تحلیل ترکیب سرمایه گذاری ها و مدیریت نگهداری مجموعه ای از سرمایه گذاریهاست. در دهه ی اخیر، روند مباحث سرمایه گذاری از شیوه های انتخاب سهام (تجزیه و تحلیل اوراق بهادار) به سمت مدیریت پرتفوی تغییر جهت داده است.

شیوه های ارزیابی و انتخاب سهام

معمولا فنون ارزیابی سهام، به دو دسته ی تجزیه و تحلیل بنیادی و تجزیه و تحلیل فنی تقسیم می شود.

1-2 تجزیه و تحلیل بنیادی:

تحلیلی اساسی یا بنیادی، عبارت است از ارزیابی اطلاعات موجود در صورتهای مالی، گزارشهای مربوط به صنعت و عاملهای اقتصادی، به منظور تعیین ارزش ذاتی شرکت. منظور از ارزش ذاتی، ارزش واقعی یا اقتصادی شرکت است. چنانچه ارزش بازاری و ارزش واقعی شرکت برابر نباشد، می گویند که قیمت گذاری نادرست انجام شده است.

عوامل مرتبط با ارزشهای بازاری سهام عبارتند از:

شرایط شرکت، همانند: درآمدها، قدرت مالی، محصولات، مدیریت و روابط نیروی کار.

شرایط صنعت، همانند: درجه ی ثبات و شرایط رقابتی موجود.

شرایط اقتصادی و بازار، همانند: چرخه های اقتصادی و سیاستهای مالی و پولی کشور

2-6 رکودستیزی و ریسک گریزی:

دو فرض اساسی در مبحث انتخاب پرتفوی، وجود دارد. اولا، فرض می شود که سرمایه گذاران همیشه از بین دو پرتفوی، پرتفویی را انتخاب می نمایند که بازده مورد انتظار بالاتری را داشته باشد. بدین معنی که سرمایه گذاران، همیشه سطوح بالاتر ارزش پایانی را به سطوح کمتر آن ترجیح می دهند. دلیل آن است که سطوح بالاتر ارزش پایانی، به سرمایه گذاران این اجازه را می دهد تا وجه بیشتری را برای مصرف در زمان 1 = t در اختیار داشته باشد. بنابراین از بین دو پرتفوی با انحراف معیار مشابه، سرمایه گذار پرتفویی را انتخاب خواهد نمود که دارای بالاترین بازده مورد انتظار باشد.

فرض اساسی دیگر این است که سرمایه گذاران ریسک گریزند. بدین معنی که سرمایه گذار پرتفویی را انتخاب خواهد نمود که دارای کمترین انحراف معیار باشد. به دیگر سخن سرمایه گذار در موقعیت انتخاب، خواهان بازی عادلانه نیست. بازی عادلانه به این صورت تعریف می شود که یک انتخاب، پرداخت مورد انتظار صفر، داشته باشد.

فهرست مطالب پروژه

مقدمه

شیوه های ارزیابی و انتخاب سهام

تجزیه و تحلیل بنیادی

مدلهای تنزیل جریانات نقدی

شیوه ی ارزیابی نسبی

تجزیه و تحلیل فنی

نظریه ی نوین پرتفوی اوراق بهادار

فرایند مدیریت پرتفوی

یادگیری اصول اساسی مالی

ایجاد پرتفوی

مدیریت و حفاظت پرتفوی

ریسک و بازده سرمایه گذاری

افزایش سرمایه از محل اندوخته (سهام جایزه)

افزایش سرمایه از محل مطالبات و آورده ی نقدی

تجزیه ی سهام

تجمیع سهام

ریسک

مسئله ی انتخاب پرتفوی

ارزش اولیه و پایانی

رکودستیزی و ریسک گریزی

مطلوبیت

مطلوبیت نهایی

منحنی های بی تفاوتی

مدل تئوری کلاسیک پرتفولیو مارکوئیتز

مفروضات مبنای مدل مارکوئیتز

ورودی های مورد نیاز

بازده مورد انتظار یک ورق بهادار

ریسک یک اوراق بهادار

بازده مورد انتظارپرتفولیو

ریسک پرتفوی

کواریانس

ضریب همبستگی

روابط بین ضریب همبستگی و کواریانس

مفهوم ریسک پرتفولیو

پرتفولیو کارا

تعیین پرتفولیو کارا

مرزکارا در حالت فروش استقراضی مجاز

انتخاب پرتفوی بهینه

مدل تک شاخص

شماتیک مدل تک شاخص

استفاده از مدل برای تخمین ورودی ها

مدلهای چند شاخصی

منابع و ماخذ